MINERAL에너지·전력핵심 산업
핵심광물·희토류Critical Minerals & Rare Earths
배터리·모터·반도체·전력망에 필요한 광물을 채굴·정제·소재화하는 전략 공급망입니다.
상위 산업 종합광업 →
VALUE CHAIN
핵심광물·희토류의 핵심 흐름
제품과 서비스는 왼쪽에서 오른쪽으로, 대금과 수요 신호는 주로 반대 방향으로 이동합니다.
01탐사
02채굴
03선광
04정제·분리
05금속·합금
06자석·배터리 소재
07전기차·전력·전자
08재활용
제품·서비스 흐름 →← 돈·수요 신호
INVESTMENT LENS
어디에서 돈이 남는가
아래 내용은 기업을 선별하기 위한 1차 산업 구조 가설입니다. 실제 기업 분석에서는 계약·점유율·재무를 추가 검증해야 합니다.
가격 결정력 후보
고순도 정제·분리 기술, 제한된 허가 자산, 고객 인증과 장기 공급계약
비용 상승을 고객에게 전가하거나 높은 전환비용을 만들 수 있는지 확인합니다.주요 병목 후보
정제능력, 환경 인허가, 지정학적 집중, 프로젝트 개발기간
구조적 병목과 일시적인 공급 부족을 구분해야 합니다.산업은 성장해도 돈을 못 벌 수 있는 구간
고비용 단일 광산, 원자재 가격 의존, 증설 시점이 가격 고점과 겹치는 사업
매출 성장보다 투자자본수익률과 잉여현금흐름을 우선 확인합니다.LEADING INDICATORS
업황을 먼저 보여주는 지표
기업의 분기 실적보다 앞서 움직이는 산업 데이터부터 확인합니다.
- 01광물 가격과 재고
- 02정제설비 증설
- 03장기 오프테이크 계약과 정책 지원
NEXT RESEARCH
기업을 연결할 때 확인할 항목
다음 콘텐츠 단계에서는 각 밸류체인 노드별 상장기업과 고객·공급자·마진·대체재를 연결합니다.
01
산업 내 위치
기업의 매출이 어느 단계에서 발생하는가
02
고객·공급자
거래 상대가 분산되어 있는가, 한쪽에 힘이 집중되어 있는가
03
경제적 해자
인증·브랜드·전환비용·네트워크 효과가 존재하는가
04
현금 전환
성장에 필요한 설비투자와 운전자본을 제외하고 현금이 남는가