CLOUDAI·디지털 인프라핵심 산업
클라우드 컴퓨팅Cloud Computing
서버와 데이터센터 자원을 IaaS·PaaS·SaaS 형태로 기업에 제공하는 반복매출 중심 산업입니다.
VALUE CHAIN
클라우드 컴퓨팅의 핵심 흐름
제품과 서비스는 왼쪽에서 오른쪽으로, 대금과 수요 신호는 주로 반대 방향으로 이동합니다.
01반도체
02서버·데이터센터
03IaaS
04PaaS·데이터
05SaaS
06기업 고객
제품·서비스 흐름 →← 돈·수요 신호
INVESTMENT LENS
어디에서 돈이 남는가
아래 내용은 기업을 선별하기 위한 1차 산업 구조 가설입니다. 실제 기업 분석에서는 계약·점유율·재무를 추가 검증해야 합니다.
가격 결정력 후보
대규모 인프라, 높은 전환비용, 데이터와 개발도구가 결합된 플랫폼
비용 상승을 고객에게 전가하거나 높은 전환비용을 만들 수 있는지 확인합니다.주요 병목 후보
전력과 컴퓨팅 용량, 고객 마이그레이션 역량, AI용 고성능 인프라
구조적 병목과 일시적인 공급 부족을 구분해야 합니다.산업은 성장해도 돈을 못 벌 수 있는 구간
가격경쟁이 심한 범용 리셀링, 차별화 없는 관리서비스, 고객 획득비가 과도한 SaaS
매출 성장보다 투자자본수익률과 잉여현금흐름을 우선 확인합니다.LEADING INDICATORS
업황을 먼저 보여주는 지표
기업의 분기 실적보다 앞서 움직이는 산업 데이터부터 확인합니다.
- 01클라우드 사업자 매출 성장률
- 02잔여계약가치와 수주잔고
- 03기업 IT 예산과 워크로드 이전율
NEXT RESEARCH
기업을 연결할 때 확인할 항목
다음 콘텐츠 단계에서는 각 밸류체인 노드별 상장기업과 고객·공급자·마진·대체재를 연결합니다.
01
산업 내 위치
기업의 매출이 어느 단계에서 발생하는가
02
고객·공급자
거래 상대가 분산되어 있는가, 한쪽에 힘이 집중되어 있는가
03
경제적 해자
인증·브랜드·전환비용·네트워크 효과가 존재하는가
04
현금 전환
성장에 필요한 설비투자와 운전자본을 제외하고 현금이 남는가